前言：工业硅作为有机硅、多晶硅的重要上游，一直以来都非常关注，今天花了点时间和大家伙儿一起来分享一下工业硅方面的相关联的内容。本篇先来介绍一下工业硅的供需情况，在《工业硅系列二》中我再来补充其他的相关内容。

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  受全球新能源的快速地发展，工业硅下游需求迎来高增长，光伏、新能源汽车等成为拉动工业硅需求的主要的因素。工业硅的供需缺口不断拉大的背景下，工业硅的价格也随之水涨船高，下面就来详细聊聊工业硅行业。

  工业硅又称金属硅，是由硅石和碳质还原剂在矿热炉内冶炼成的产品，主成分硅元素的含量在98%左右（近年来，含Si量99.99%的也列在金属硅内），其余杂质为铁、铝、钙等。工业硅用途不同可分为多种规格，按照铁、铝、钙含量，可分为冶金级和化学级，冶金级别多用于下游硅铝合金生产；化学级别多用于下游多晶硅和有机硅的生产。

  2012-2021年全球工业硅产能从 481 万吨增至 662 万吨，我国产能从 360 万吨增至 498 万吨，全球新增产能集中在中国。

  从产量情况看，2012-2021 年全球工业硅产量从 196 万吨增至 338 万吨，中国产量从 113 万吨增至 261 万吨、中国产量占比从 58% 增至 77%。虽然中国产能增速放缓，但是产能利用率的提升导致产量仍处于增长中，2021 年中国工业硅产量 261 万吨，同比增长 24%。

  从全球产量分布看，集中在中国、巴西、挪威等国家，其中：巴西拥有高品质硅矿石资源，2020 年产量占比 7.3% ；挪威拥有丰富的水电资源，2020 年产量占比 6.6%。2020 年海外市场（不含中国）前七家企业产量占比 77%，呈现集中度高的特点。

  从中国产量分布看，集中在新疆、云南、四川等地，这些地区电力成本优势突出，拥有生产工业硅的上游资源。2021 年中国工业硅产量占比前三的省份为新疆、云南和四川，分别为 46%、19% 和 13%。2021 年合盛硅业工业硅产量 79 万吨、国内产量占比 30%，为全球产量最大的工业硅企业。中国前十大工业硅企业国内产量占比 53%，行业集中度偏低。

  铝合金、多晶硅和有机硅是工业硅最主要的消费领域，2021 年铝合金消费工业硅 45 万吨，占比 24%；多晶硅消费工业硅 59 万吨，占比 32%；有机硅消费工业硅 77 万吨，占比 41%。根据硅业分会发布的 2022 年工业硅需求预测，2022 年铝合金消费工业硅 46 万吨，占比19%；有机硅消费工业硅 88 万吨，占比 37%；多晶硅消费工业硅 96 万吨，占比 40%，多晶硅有望成为工业硅最大的消费领域。

  全球有机硅产能向中国转移趋势明显，我国已成为有机硅生产和消费大国。2012-2021 年，全球有机硅（折 DMC）产能复合增速 3.9%、中国有机硅产能复合增速 8.6%，中国产能增速远超全球增速。截至 2021 年底，中国有机硅（折 DMC）产能 188 万吨、全球占比 62%，有机硅产量142.1 万吨、同比增长 11%。

  2022 年上半年中国有机硅（折 DMC）新投产产能 55 万吨，下半年计划新增产能 20 万吨。预计 2022-2023 年国内有机硅（折 DMC）产能 262.5/310 万吨，增速 40/18%，产量 173/233 万吨、增速 18/35%。以 2022-2023 年中国有机硅（折 DMC）产量作为预测基础，预计有机硅产量增长带动国内工业硅需求量开始上涨 16 /31 万吨。

  多晶硅是是制造硅抛光片、太阳能电池及高纯硅制品的主要的组成原材料，2020 年全球多晶硅在光伏领域的消费量占比 94%。因此，光伏是影响多晶硅需求的主要因素。

  根据中国光伏协会的预计，2025 年中国光伏新增装机90-110GW，全球光伏新增装机 270-330GW，装机量的持续增长将带动多晶硅需求，进而带动对工业硅的需求。以全球光伏新增装机上限作为预测基础，预计 2022-2023 年国内多晶硅领域对于工业硅需求量 87/96 万吨，新增 28/9 万吨。

  铝合金按加工方法分为变形铝合金和铸造铝合金两大类，在铸造铝合金中硅含量一般在6.5%-13%，变形铝合金中硅含量一般在 0.5%以下，因此，铸造铝合金的发展对于工业硅的需求至关重要。从铸造铝合金下游消费看，汽车占比 63%，汽车、摩托车以及电动车等交通领域合计占比 73%以上。2021 年中国铝合金产量 1068 万吨、同比增长 11%，铝合金领域用硅 45 万吨，预计 2022-2023 年铝合金领域对工业硅需求增速 9.4/12.5%,对应需求量 49/55 万吨。

  小结：我国作为全球最大的工业硅生产国，在全球市场的竞争中有着非常大的优势，在全球光伏产业加速发展的今天，国内工业硅企业有望凭借资源优势不断获利。

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